半导体行业的三季报业绩浪，正在汹涌而至。据《科创板日报》10月20日报道，当天半导体产业链多家上市公司密集发布Q3业绩相关公告，内存接口芯片龙头澜起科技率先交出惊艳成绩单：预计2026年第三季度归母净利润为12亿元至13亿元，同比增长153.6%-174.7%，其中互连类芯片产品线销售收入约为20.47亿元，同比增长约49.3%、环比增长约20.9%。
值得注意的是，基于上述数据测算，公司第三季度净利润环比增长4%-13%，或将创下单季度历史新高。谈及业绩增长原因，公司表示，随着AI推理及Agent应用快速发展，服务器CPU需求持续增长，并进一步带动内存模组及内存互连芯片整体需求量上行。2026年第三季度，公司依托行业龙头地位，DDR5内存接口及模组配套芯片出货量大幅增加，DDR5第三、第四、第五子代RCD芯片出货占比进一步提升，推动经营业绩同比大幅增长。
CPU与上游材料齐传“捷报”
业绩增长的浪潮并不局限于内存接口赛道。前一日，CPU龙头海光信息公告称，受人工智能产业快速发展、国产化进程由政策驱动全面转向市场驱动等因素带动，国内高端芯片需求持续攀升。公司第三季度实现归母净利润10.48亿元，同比增长37.9%；营业收入58.56亿元，同比增长45.46%。
半导体上游材料端同样报喜频传。电子特种气体供应商中船特气公告称，第三季度归母净利润3.13亿元，同比增长362.79%，业绩增长主要系人工智能等新一代信息技术的发展提升了市场对先进芯片等硬件需求。磷化铟龙头云南锗业第三季度归母净利润1.02亿元，同比增长2642.24%，主要受益于下游AI数据中心、光通信市场需求大幅增加。第三代半导体衬底材料供应商天岳先进第三季度营收6.46亿元、同比增长102.89%，归母净利润8583.29万元、同比扭亏为盈，AI服务器高压电源成为核心新增需求。
AI基建高景气或延续，机构提示关注结构性机会
从共性上看，上述公司均有望创下单季度利润新高。除上述公司外，沐曦股份、长鑫科技、源杰科技、德明利等A股半导体企业于第三季度均实现业绩倍增或同比大幅扭亏。可以看到，AI硬件的蓬勃需求正全面提振半导体产业链上行。
东海证券表示，行业需求在AI驱动下依然较为旺盛，且供给端产能布局缓慢，高景气度或继续持续。AI基建高景气或持续，半导体国产化依然加速发展。中国银河证券则指出，本轮A股半导体回调较海外更早且跌幅已有22%，或已接近阶段性尾声，产业基本面仍然在兑现强劲的业绩表现，建议关注超跌反弹机会。不过机构也提醒，全球半导体估值处于较高分位，建议逢低关注AI与国产化的结构性机会。